ANALISIS MODEL INDEKS TUNGGAL DALAM RANGKA PEMILIHAN PORTOFOLIO YANG OPTIMAL (Studi Pada Saham-Saham Jakarta Islamic Index yang Terdaftar Di BEJ)

Puspa Yustia

Abstract


Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham mana saja yang termasuk dalam portofolio optimal dari saham-saham yang diteliti selama periode 1 Januari 2003 sampai dengan 31 Desember 2005, khususnya saham yang tergolong dalam Jakarta Islamic Index.

Dalam penelitian ini digunakan 7 saham yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index sebagai sampel. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model indeks tunggal guna menentukan saham-saham mana saja yang termasuk dalam portofolio optimal. Rumus yang digunakan adalah rumus Ri yaitu return saham tiap bulan, Rmt adalah tingkat pengembalian pasar, E(Ri) adalah tingkat pengembalian ratarata saham individual, RBR adalah return bebas risiko, ��i adalah beta saham, ERB adalah selisih antara tingkat keuntungan yang diharapkan dengan return bebas risiko, C* adalah cut off point, Wi adalah proporsi tiap portofolio saham optimal, E(Rp) adalah return ekspektasi portofolio saham optimal dan ��p adalah risiko portofolio saham optimal.Hasil perhitungan dengan menggunakan model indeks tunggal maka dapat diketahui ada 3 saham yang termasuk dalam portofolio saham optimal yaitu Astra Argo
Lestari, Tbk, United Tractors, Tbk, Aneka Tambang, Tbk.
Berdasarkan hasil analisis diatas, maka investor dapat mengambil suatu keputusan investasi di pasar saham untuk memilih saham-saham yang tergolong di Bursa Efek Jakarta dan termasuk dalam portofolio optimal, karena diyakini akan memberikan tingkat pengembalian yang besar.

 

Keyword : model index tunggal

 

Link Terkait : http://skripsi.umm.ac.id/files/disk1/194/jiptummpp-gdl-s1-2007-puspayusti-9658-1.+PENDA-N.pdf


Keywords


model index tunggal