DAMPAK STOCK SPLIT TERHADAP HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN DAN RISIKO SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG LISTING DI BURSA EFEK JAKARTA

Hijroh Mustofa

Abstract


Penelitian yang berjudul ?Dampak Stock Split Terhadap Harga Saham, Volume Perdagangan Dan Risiko Saham Pada Perusahaan Yang Listing Di Bursa Efek Jakarta? ini bertujuan untuk mengetahui apakah kebijakan stock split mempunyai dampak terhadap harga saham, volume perdagangan dan risiko saham pada periode disekitar peristiwa. Penelitian ini dilakukan dengan metode event study (studi peristiwa) yaitu merupakan studi yang mempelajari reaksi pasar terhadap suatu peristiwa (event) yang informasinya dipublikasikan sebagai suatu pengumuman. Sample penelitian adalah perusahaan yang melakukan kebijakan stock split pada periode januari 2004 sampai oktober 2006 (19 perusahaan). Untuk pengujian statistik terhadap harga saham dan volume perdagangan menggunakan Wilcoxon matched-pair signed rank test karena data tidak berdistribusi normal. Sedangkan pengujian statistik untuk risiko saham menggunakan paired sample t-test, hal ini dikarenakan data berdistribusi normal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan antara harga saham dan volume perdagangan sebelum dengan sesudah adanya peristiwa stock split. Ini dapat dilihat dari tingkat signifikan sebesar 0.000 untuk harga saham dan 0.010 untuk volume perdagangan dimana level significant yang digunakan sebesar 0.05 atau 5%. Sedangkan dampak stock split tidak berpengaruh terhadap risiko saham, dimana hasil penelitian ini menunjukan nilai sebesar 0.743 yang lebih besar dari level significant yang digunakan sebesar 0.05 (5%), sehingga tidak terdapat perbedaan antara risiko sebelum dengan risiko sesudah stock split.

 

Keyword : stock split, harga, Volume, risiko

 

Link Terkait : http://skripsi.umm.ac.id/files/disk1/196/jiptummpp-gdl-s1-2007-hijrohmust-9755-Pendahul-n.pdf


Keywords


stock split; harga; Volume; risiko